Para una correduría / corredor de seguros puede resultar difícil saber qué le afecta realmente y, sobre todo, qué tiene que hacer ahora.

La idea principal es relativamente sencilla:

2027 se presenta como un año de preparación y seguimiento, mientras que octubre de 2028 aparece, para la mayoría de las pequeñas y medianas corredurías, como la fecha de referencia para la implantación del nuevo sistema.

Pero todavía quedan aspectos que deberán concretarse durante los próximos meses.

Primero: no todo es VERI*FACTU

En muchas noticias se utiliza el término VERI*FACTU para referirse de forma general a los cambios que afectan a los programas de facturación.

Técnicamente conviene distinguir.

Por un lado, tenemos el Reglamento de Sistemas Informáticos de Facturación (RRSIF), que establece cómo deben funcionar los programas o sistemas utilizados para soportar procesos de facturación.

Dentro de ese régimen existe la posibilidad de utilizar la modalidad VERI*FACTU, caracterizada por la remisión de los registros de facturación a la Agencia Tributaria.

Y, por otro lado, tenemos la factura electrónica obligatoria entre empresarios y profesionales, desarrollada en 2026 mediante el Real Decreto 238/2026 y la Orden HAC/1028/2026.

Por tanto, cuando hablamos del aplazamiento anunciado hasta 2028, es más preciso hablar de la adaptación de los Sistemas Informáticos de Facturación que utilizar simplemente el término VERI*FACTU.

¿Qué cambia para una correduría?

Para la mayoría de las corredurías cuyo volumen de operaciones no supere los 8 millones de euros, la factura electrónica obligatoria entre empresas tendrá como fecha de referencia octubre de 2028.

Esto significa que disponer actualmente de un ERP con módulo de facturación no obliga, por sí solo, a comenzar ya a emitir todas las facturas en el futuro formato electrónico estructurado.

Una cosa es la adaptación del programa utilizado para facturar.

Otra es la obligación de emitir y recibir factura electrónica B2B.

Hacienda ha anunciado precisamente su intención de aproximar ambos calendarios para evitar que las pequeñas empresas tengan que realizar una adaptación de sus programas y, poco después, una segunda modificación para incorporar la factura electrónica.

Entonces, ¿qué ocurre con la adaptación de los SIF?

Este es uno de los cambios más importantes.

Con el calendario anterior, una correduría constituida como sociedad podía tener que adaptar su programa de facturación al RRSIF en 2027 y posteriormente volver a modificar sus procesos para implantar la factura electrónica B2B en 2028.

La intención anunciada por Hacienda es hacer coincidir, en la medida de lo posible, ambos procesos.

Para una correduría esto debería significar una transición más lógica:

adaptación del sistema de facturación + factura electrónica B2B + nuevas comunicaciones asociadas al sistema, en un entorno temporal más coordinado.

No obstante, todavía habrá que seguir durante 2027 cómo se concreta normativamente esta convergencia.

La gran particularidad del sector: las facturas de comisiones

Aquí es donde las corredurías presentan una situación distinta a muchas otras empresas.

Una parte importante de las facturas correspondientes a las comisiones no son confeccionadas materialmente por la propia correduría.

Habitualmente es la entidad aseguradora la que calcula las comisiones y genera la correspondiente factura en nombre y por cuenta del corredor mediante un sistema de facturación por el destinatario.

¿Qué ocurre entonces con la adaptación del sistema de facturación?

Si la factura es confeccionada materialmente por la compañía de seguros, será el sistema utilizado por la aseguradora el que deberá cumplir las obligaciones que correspondan.

En la práctica, la entidad aseguradora podrá encontrarse dentro del Suministro Inmediato de Información (SII) o deberá disponer, en su caso, de un Sistema Informático de Facturación correctamente adaptado.

Pero hay un matiz muy importante:

la correduría continúa siendo jurídicamente responsable de la factura correspondiente a su operación.

Por ello, no sería suficiente con asumir simplemente que “la compañía ya se ocupa”.

La correduría debería asegurarse de que la entidad aseguradora le confirma o certifica que el sistema utilizado para confeccionar esas facturas cumple el régimen que corresponda, bien porque la entidad se encuentra incluida en el SII, bien porque su sistema de facturación está correctamente adaptado.

Este será un punto importante de control documental para las corredurías.

¿Tiene entonces el corredor que adaptar su ERP por las facturas de comisiones?

No necesariamente.

Hay que distinguir qué facturas se generan realmente desde el sistema de la correduría.

Por ejemplo, una correduría puede tener:

• facturas de comisiones confeccionadas por las aseguradoras;
• facturas de comisiones emitidas directamente desde su ERP;
• y facturas recibidas de sus proveedores.

Las necesidades tecnológicas serán distintas en cada caso.

Si las facturas de comisiones las genera materialmente la aseguradora, la adaptación técnica de ese proceso corresponderá fundamentalmente al sistema utilizado por la compañía.

Pero si la correduría emite directamente facturas de comisiones desde su ERP, deberá comprobar y aplicar ese módulo de facturación.

Por eso no todas las corredurías necesitarán realizar exactamente los mismos cambios.

Y aunque prácticamente no emita facturas, tendrá que poder recibirlas

Hay otro aspecto que no debe olvidarse.

La futura factura electrónica B2B no afecta solamente a quien emite facturas.

Las corredurías también tendrán que poder recibir y gestionar las facturas electrónicas de sus proveedores.

Software, alquileres, colaboradores, asesorías, servicios profesionales, telecomunicaciones, marketing y otros proveedores deberán ir incorporándose al nuevo sistema.

Por tanto, incluso una correduría cuya facturación de ingresos esté prácticamente gestionada por las aseguradoras tendrá que analizar cómo recibirá y tratará sus facturas electrónicas.

La factura electrónica no será simplemente un PDF

Otra idea que conviene tener clara es que la futura factura electrónica entre empresas no consiste únicamente en sustituir el papel por un PDF enviado por correo electrónico.

El nuevo sistema utilizará formatos electrónicos estructurados que permitirán el intercambio automático de información entre los distintos sistemas.

Además, la normativa prevé la comunicación de determinados estados de las facturas, incluyendo información relacionada con su pago.

Por ello, el cambio puede terminar afectando no solamente al módulo de facturación, sino también a procesos administrativos, contables y de tesorería.

¿Qué debería hacer ahora una correduría?

A día de hoy no parece recomendable realizar cambios tecnológicos precipitados únicamente porque un proveedor comercialice su programa como “adaptado a VERI*FACTU”.

Sí parece razonable comenzar a ordenar la situación.

Durante 2027 aconsejamos que cada correduría compruebe:

1. Qué facturas emite directamente desde su propio ERP o programa de facturación.
2. Qué facturas de comisiones son confeccionadas por las entidades aseguradoras.
3. Si las aseguradoras pueden acreditar que, para dichas facturas, se encuentran en SII o utilizan sistemas correctamente adaptados.
4. Cómo tiene previsto su proveedor de ERP adaptar el programa al RRSIF y a la futura factura electrónica B2B.
5. Cómo se recibirán y gestionarán las facturas electrónicas de los proveedores.

No se trata todavía de cambiar necesariamente de programa.

Se trata de conocer bien quién factura, con qué sistema y quién tendrá que realizar cada adaptación.

2027: un año para aclarar el escenario

Probablemente durante 2027 conoceremos mejor cómo quedará definitivamente coordinado todo este conjunto de obligaciones.

Habrá que seguir especialmente:

• la modificación de los plazos de adaptación de los SIF;
• la relación definitiva entre RRSIF y factura electrónica;
• las soluciones que ofrezcan los ERP especializados en mediación;
• la adaptación de las aseguradoras a la facturación por el destinatario;
• y el funcionamiento práctico de la solución pública de facturación electrónica de la AEAT.

Por ello, 2027 debería ser principalmente un año para analizar, documentar y preparar.

Octubre de 2028: la fecha a tener marcada

Para la mayoría de las pequeñas y medianas corredurías, octubre de 2028 se configura como la fecha de referencia.

La intención de Hacienda es que la adaptación de los sistemas informáticos de facturación y la entrada de la factura electrónica obligatoria puedan producirse de una forma mucho más coordinada.

Pero todavía habrá que ver cómo queda definitivamente configurado ese sistema.

En resumen

Para una correduría, el mensaje práctico sería el siguiente:

No todo es VERI*FACTU.

Hay que distinguir entre la adaptación del sistema informático de facturación y la futura factura electrónica B2B.

La mayoría de las corredurías tienen octubre de 2028 como fecha de referencia para esta última.

Cuando las facturas de comisiones son confeccionadas por las aseguradoras, serán sus sistemas los que materialmente realicen buena parte del proceso, pero la correduría, como responsable legal de sus facturas, deberá poder acreditar que la compañía cumple correctamente el régimen aplicable.

Y durante 2027 habrá que seguir muy de cerca cómo se terminan coordinando todas estas obligaciones.

Por eso, ahora mismo la mejor decisión no es precipitarse a cambiar de programa.

La mejor decisión es saber exactamente qué factura la correduría, qué factura la aseguradora, qué sistema utiliza cada una y qué deberá estar preparado cuando llegue 2028.

La entrada Factura electrónica y sistemas de facturación: qué deben tener claro las corredurías de cara a 2028 aparece primero en El blog de los corredores y mediadores de seguros.

En los últimos meses, las nuevas obligaciones relacionadas con la atención a la clientela y con las llamadas comerciales están generando numerosas dudas entre los corredores de seguros.

Y es comprensible.

Por un lado, tenemos la adaptación del Servicio o Departamento de Atención a la Clientela (SAC/DAC) derivada de la Ley 10/2025. Por otro, aparece la obligación de utilizar la nueva numeración 400 para las llamadas comerciales.

Ambas materias afectan a las corredurías y tienen relación con la protección del cliente. Pero no son la misma obligación, no tienen la misma finalidad y tampoco corresponde al titular del SAC/DAC asumir la implantación del teléfono 400.

Primera obligación: adaptar el SAC o DAC de la correduría

La Ley 10/2025, de 26 de diciembre, ha modificado de forma importante el régimen de atención a la clientela de las entidades financieras y, entre ellas, de los corredores y sociedades de correduría de seguros.

La propia Ley 44/2002 establece ahora expresamente que corredores y corredurías deben disponer de un departamento o servicio encargado de atender y resolver las quejas y reclamaciones de sus clientes.

No hablamos simplemente de disponer de una dirección de correo electrónico para recibir reclamaciones.

La nueva regulación refuerza aspectos como la autonomía del servicio, su separación respecto de los servicios comerciales u operativos de la correduría, la accesibilidad, los procedimientos de tramitación y la adecuada resolución de las reclamaciones.

Además, el plazo general para resolver las quejas y reclamaciones pasa a ser de un mes desde su presentación ante la entidad.

La Ley entró en vigor el 28 de diciembre de 2025 y estableció un plazo de doce meses para adaptar los servicios de atención a la clientela, lo que sitúa el 28 de diciembre de 2026 como una fecha especialmente relevante para las corredurías.

Por tanto, esta primera obligación afecta directamente a la organización del SAC/DAC y a cómo la correduría tramita las reclamaciones de sus clientes.

Segunda obligación: el teléfono 400 para llamadas comerciales

Aquí entramos en un ámbito diferente.

La Ley 10/2025 establece que, cuando exista atención telefónica al cliente, la numeración utilizada para esa finalidad debe estar diferenciada de la utilizada para prestar servicios comerciales por teléfono.

Posteriormente, la Resolución de 14 de abril de 2026 atribuyó específicamente el rango 400 a las llamadas comerciales.

La Resolución es bastante clara en este punto: los números del rango 400 estarán destinados exclusivamente al origen de llamadas comerciales salientes, no podrán utilizarse para atención al cliente y tampoco podrán recibir llamadas entrantes.

Además, estableció un periodo de seis meses para que operadores y empresas realizaran las adaptaciones necesarias, de manera que, una vez finalizado ese plazo, las llamadas comerciales incluidas en su ámbito deberán realizarse utilizando esta numeración.

Por tanto, estamos ante una obligación de carácter principalmente organizativo, tecnológico y comercial de la correduría.

No ante una función propia del titular del SAC/DAC.

Entonces, ¿qué tiene que hacer el responsable del SAC respecto al teléfono 400?

En principio, nada relacionado con su contratación o implantación técnica.

El responsable del SAC debe garantizar el correcto tratamiento de las quejas y reclamaciones que correspondan a su ámbito de actuación y mantener la autonomía que exige la normativa.

Configurar una centralita, contratar numeración con un operador telefónico o decidir desde qué número debe realizar el equipo comercial determinadas llamadas pertenece a la organización interna de la correduría.

Esto no significa que ambas materias no tengan relación.

La propia filosofía de la Ley busca que el cliente pueda distinguir claramente cuándo está hablando con un servicio destinado a resolver una consulta, incidencia o reclamación y cuándo está recibiendo una comunicación con finalidad comercial.

Pero relación no significa identidad.

Y esta diferencia resulta especialmente importante para no trasladar al mediador obligaciones o responsabilidades que corresponden a ámbitos distintos.

La verdadera duda: ¿qué debemos entender por llamada comercial?

Probablemente aquí se encuentra la cuestión más compleja.

Hay casos evidentes.

Una campaña telefónica para captar nuevos clientes o una llamada realizada específicamente para ofrecer un producto asegurador tiene una finalidad claramente comercial.

Pero el día a día de una correduría es bastante menos sencillo.

Pensemos en un corredor que llama a un asegurado para revisar una póliza próxima a vencer.

Durante esa conversación puede detectar que las coberturas ya no son adecuadas, recomendar su modificación o incluso plantear la contratación de otro seguro.

¿Estamos ante una llamada comercial desde el primer momento?

No necesariamente.

La Resolución distingue expresamente las llamadas comerciales de otras comunicaciones, como pueden ser las de atención al cliente o prestación de servicios postventa, pero no ofrece una casuística específica para todas las situaciones que se producen en la actividad de mediación.

Por ello, entendemos que deberá atenderse especialmente a la finalidad principal que origina la llamada.

No parece razonable equiparar una llamada para gestionar un recibo, tramitar un siniestro, solucionar una incidencia o atender una petición previa del asegurado con una campaña de captación comercial.

Distinto sería que la llamada se realice desde el inicio para ofrecer un nuevo producto, desarrollar una campaña de venta cruzada o captar negocio.

Y entre ambas situaciones encontraremos, inevitablemente, zonas grises.

Algunos ejemplos habituales en una correduría

Una llamada para informar sobre la situación de un siniestro, resolver una incidencia con un recibo, solicitar documentación pendiente o atender una consulta previa del asegurado tiene, en principio, una naturaleza de gestión o atención al cliente.

Una llamada realizada para ofrecer un seguro de salud a clientes de autos, presentar una campaña comercial de una aseguradora o captar nuevos clientes tiene una finalidad claramente comercial.

La situación será más delicada cuando ambas finalidades se mezclen.

Si una correduría diseña, por ejemplo, una campaña para llamar a todos los clientes de hogar con el objetivo de ofrecerles posteriormente un seguro de salud, difícilmente debería calificarse esa actuación como una simple “revisión de cartera” por el hecho de iniciar la conversación hablando de la póliza que ya tiene contratada el cliente.

La denominación interna que demos a la llamada no debería ser lo determinante.

Lo relevante será para qué se está realizando realmente.

¿Qué debería hacer ahora una correduría?

Nuestra recomendación es no convertir esta obligación en algo más complejo de lo necesario, pero tampoco limitarse a contratar un número 400 y considerar el asunto resuelto.

Conviene realizar cinco actuaciones básicas:

1. Identificar qué llamadas salientes realiza actualmente la correduría y separar las de gestión, atención y servicio de aquellas cuya finalidad es comercial.
2. Revisar con el proveedor de telefonía o centralita la disponibilidad e implantación de la numeración 400.
3. Definir internamente qué llamadas deben salir por esa numeración y trasladar un criterio claro al personal de la correduría.
4. Prestar especial atención a las campañas de venta cruzada, captación y prospección comercial, donde la finalidad de la llamada suele ser más evidente.
5. Mantener separado este procedimiento de las funciones y responsabilidades propias del SAC/DAC.

Cumplimiento sí, pero con criterio

El corredor de seguros se encuentra cada vez más sometido a obligaciones de naturaleza muy diferente: distribución de seguros, atención al cliente, protección de datos, prevención del blanqueo, sistemas internos de información, facturación, inteligencia artificial y ahora también nuevas exigencias en materia de comunicaciones telefónicas.

Precisamente por eso resulta fundamental no mezclar obligaciones distintas.

El DAC/SAC debe garantizar una adecuada protección del cliente cuando existe una queja o reclamación.

La numeración 400 persigue que el usuario pueda identificar las llamadas que tienen una finalidad comercial.

Son dos obligaciones que pueden convivir dentro de una misma correduría, pero cada una responde a una finalidad distinta.

Y todavía queda una cuestión que probablemente requerirá criterios interpretativos adicionales: determinar con suficiente seguridad dónde termina la gestión ordinaria de la cartera y dónde empieza una verdadera llamada comercial.

Mientras tanto, la mejor recomendación es aplicar sentido común, documentar el criterio seguido por la correduría y analizar la finalidad real de las llamadas, evitando tanto interpretar la obligación de forma excesivamente amplia como intentar convertir una acción comercial en una llamada de gestión simplemente cambiándole el nombre.

Porque en cumplimiento normativo, especialmente en un sector tan regulado como la mediación de seguros, cumplir correctamente también significa saber distinguir qué obligación corresponde en cada momento.

La entrada Teléfono 400 y SAC en corredurías de seguros: dos obligaciones que no debemos confundir aparece primero en El blog de los corredores y mediadores de seguros.

Años de análisis económico-financiero, valoraciones y procesos de compraventa nos permiten observar patrones que ayudan a entender hacia dónde se dirige el sector y qué convierte una buena cartera en una buena empresa.

Hay movimientos que, vistos individualmente, parecen aislados. Cuando se analizan juntos, empiezan a dibujar una tendencia.

Durante los últimos años, desde Solvento Corporate hemos ido acumulando una visión cada vez más amplia del mercado español de corredurías de seguros. No procede de una fotografía puntual, sino del trabajo continuado con empresas de distinta dimensión, especialización y grado de madurez.

Analizamos corredurías y carteras dentro de procesos de valoración, adquisición, venta, integración, sucesión o reorganización. A ello añadimos la información económico-financiera pública disponible y, cuando resulta útil para contextualizar el mercado, los registros y estadísticas oficiales de la DGSFP, del Registro Mercantil y de las autoridades competentes de las comunidades autónomas.

Cuando observamos conjuntamente todos esos elementos aparece una conclusión bastante clara: el mapa de la mediación aseguradora española está cambiando. No significa que la correduría independiente vaya a desaparecer. Significa que conviven modelos empresariales cada vez más distintos y que el tamaño, por sí solo, explica cada vez menos.

Nuestro objetivo no es construir un ranking de corredurías. Es entender qué hace que una correduría sea una buena empresa.

Un mercado atomizado, rentable y con ingresos recurrentes

Una de las características que más se repite en nuestros análisis es la convivencia de estructuras empresariales muy diferentes. Bajo la misma actividad encontramos grupos profesionalizados, corredurías especializadas con equipos reducidos, empresas familiares con décadas de trayectoria y negocios en los que el propietario continúa desempeñando un papel esencial en prácticamente todas las decisiones.

Buena parte del tejido mantiene además una característica especialmente relevante desde una perspectiva empresarial: la recurrencia. La renovación de las pólizas y la estabilidad de muchas relaciones con clientes permiten construir flujos de ingresos que, cuando están bien diversificados y gestionados, poseen un valor económico evidente.

Estructuras relativamente pequeñas + ingresos recurrentes + rentabilidad + atomización: una combinación que ayuda a explicar el interés creciente por el sector

Del corredor tradicional al empresario de mediación

Durante décadas, crecer en mediación significaba fundamentalmente captar clientes. Hoy existen más alternativas. Una correduría puede crecer orgánicamente, adquirir una cartera, comprar otra sociedad, integrarse con otros profesionales, especializarse en determinados nichos o incorporarse a un proyecto de mayor dimensión.

Comprar también puede ser una estrategia de crecimiento. Pero adquirir una correduría no consiste simplemente en multiplicar sus comisiones por una cifra. Es precisamente ahí donde el análisis empresarial empieza a marcar diferencias.

No todas las corredurías con la misma facturación valen lo mismo

Dos corredurías pueden generar ingresos similares y tener valores empresariales muy diferentes. Cuando analizamos una operación no observamos únicamente la cifra de negocio. Intentamos entender la calidad, estabilidad y transferibilidad de esos ingresos.

Por eso una correduría de menor dimensión puede resultar empresarialmente más atractiva que otra de mayor tamaño.

El tamaño importa. La calidad del negocio, todavía más.

Hay una variable que no aparece en el balance: la dependencia del propietario

Es probablemente uno de los factores menos visibles en las cuentas anuales y uno de los que más importancia adquiere cuando se analiza una operación. Hay corredurías donde los clientes son realmente clientes de la empresa y otras donde una parte importante de la relación comercial continúa descansando directamente sobre el fundador.

Si el propietario concentra las relaciones con los principales clientes, la negociación con aseguradoras, el conocimiento técnico, la gestión del equipo y las decisiones empresariales, cualquier análisis debe preguntarse qué sucederá cuando esa persona deje de estar.

Profesionalizar una correduría no solamente permite gestionarla mejor. También puede aumentar su capacidad de continuidad, crecimiento y transferencia.

Crecer es importante. Pero el crecimiento debe poder explicarse

Otro patrón que observamos es la necesidad de diferenciar entre crecimiento real y crecimiento aparente. No es lo mismo crecer porque aumenta la producción de la cartera existente que hacerlo mediante una adquisición. No es lo mismo incrementar ingresos conservando margen que hacerlo aumentando desproporcionadamente la estructura. Ni es lo mismo crecer de forma diversificada que concentrar progresivamente el negocio en una compañía, un cliente o un ramo.

Por eso, en nuestros análisis intentamos reconstruir la evolución de la correduría durante varios ejercicios y relacionar ingresos, margen, personal, costes, cartera, caja y acontecimientos extraordinarios.

La fotografía de un año puede ser buena. La película de cuatro o cinco años explica mucho más.

Y aquí aparece el EBITDA

Durante mucho tiempo, en el sector de la mediación se habló casi exclusivamente de comisiones y cartera. Las operaciones corporativas han introducido progresivamente otro lenguaje: EBITDA, deuda, caja, capital circulante, ajustes, normalizaciones, earn-outs, precio fijo o pagos aplazados.

No es simplemente terminología financiera. Representa un cambio en la forma de analizar una correduría. El comprador quiere saber cuánto resultado puede generar realmente el negocio una vez separado de circunstancias extraordinarias o personales del vendedor.

Por eso resulta necesario normalizar las cuentas. Retribuciones de socios, vehículos, determinados gastos personales, alquileres vinculados, costes extraordinarios o relaciones familiares pueden requerir ajustes para conocer cuál es la rentabilidad recurrente del negocio. El objetivo no es mejorar artificialmente el resultado, sino entender la capacidad económica sostenible de la empresa.

La contabilidad explica lo que ha sucedido; una valoración intenta entender qué resultado puede mantener la empresa en el futuro.

El cumplimiento también entra en la valoración

Hay otra evolución que estamos observando con claridad. La parte regulatoria ha dejado de ser exclusivamente una cuestión de cumplimiento. En una operación de compraventa aparece en la due diligence.

Servicio de Atención al Cliente, información previa, formación, colaboradores, protección de datos, sistemas internos de información, documentación contractual, poderes, autorizaciones administrativas, fiscalidad, laboral y procedimientos internos pueden formar parte de la revisión.

Una correduría que mantiene su documentación ordenada y sus procedimientos actualizados no vale automáticamente más. Pero presenta menos incertidumbres. Y en M&A la incertidumbre tiene un coste: puede traducirse en más preguntas, garantías, retenciones, condiciones, ajustes o discusiones sobre el precio.

Cumplimiento y valor empresarial empiezan a encontrarse.

El mercado comprador también está madurando

En los procesos que venimos analizando apreciamos que el examen de los negocios se vuelve progresivamente más selectivo. Disponer de una cartera atractiva continúa siendo fundamental, pero ya no siempre es suficiente.

Esto significa que preparar una correduría para una eventual operación no debería comenzar cuando aparece un comprador. Debería comenzar bastante antes.

También estamos viendo corredores que quieren comprar

La concentración no es únicamente una cuestión de grandes grupos. Entre las alternativas que analizamos aparecen también corredurías independientes que estudian adquirir una cartera o una sociedad para ganar escala, incorporar talento, entrar en una zona geográfica o reforzar una especialidad.

Comprar exige una disciplina distinta de crecer comercialmente. Hay que valorar, financiar, revisar riesgos, negociar la estructura de la operación y, sobre todo, integrar. Una adquisición mal integrada puede destruir parte del valor que pretendía crear.

2027 puede acelerar esta diferencia

El próximo ejercicio añade nuevos elementos a esta evolución. El nuevo marco del Servicio de Atención a la Clientela obliga a culminar su adaptación dentro del plazo legal que vence el 28 de diciembre de 2026. La adaptación de los sistemas informáticos de facturación se proyecta sobre 2027 y la inteligencia artificial continuará incorporándose a procesos administrativos, comerciales y documentales.

A ello se suman digitalización, protección de datos, trazabilidad, sistemas internos de información y control interno. Individualmente, ninguna de estas cuestiones determina el futuro de una correduría. Juntas empiezan a hacerlo porque todas exigen algo parecido: organización.

La profesionalización ya no es solamente una cuestión de dimensión. Es una cuestión de capacidad de gestión.

¿Significa todo esto que hay que vender?

No. Y probablemente ésta sea una de las conclusiones más importantes de nuestros análisis. La evolución del mercado no obliga a vender. Obliga a pensar.

Para algunas corredurías, la mejor estrategia será continuar independientes. Para otras, crecer mediante adquisiciones. Algunas encontrarán valor en asociarse o compartir estructuras. Otras deberán abordar un relevo generacional. Y para determinados empresarios, una operación de venta puede convertirse en la forma adecuada de materializar el valor construido durante décadas.

La respuesta depende de cada empresa. Lo importante es conservar opciones y poder decidir con información.

El verdadero mapa que queremos construir desde Solvento Corporate Brokers

Nuestro objetivo no es únicamente intervenir cuando alguien decide vender una correduría. Queremos entender mejor cómo se está transformando el mercado: qué estructuras están creciendo, qué características presentan las empresas más sólidas, qué factores explican una mejor valoración, qué buscan los compradores, qué dificultades aparecen durante una due diligence y qué puede hacer hoy un corredor para mejorar el valor y la continuidad de su empresa.

Para ello estamos convirtiendo la experiencia acumulada en nuestros propios procesos de análisis, valoración y operaciones corporativas en una metodología de observación del sector, preservando siempre la confidencialidad de cada proyecto.

No buscamos construir un ranking de corredurías. Buscamos entender qué hace que una correduría sea una buena empresa.

Porque detrás de cada cartera hay una empresa

Durante muchos años hemos medido el éxito de una correduría principalmente por su cartera. Probablemente tengamos que ampliar esa visión. La cartera sigue siendo el corazón del negocio, pero alrededor de ella existen personas, procesos, tecnología, contratos, información, riesgos, conocimiento, rentabilidad y capacidad de continuidad.

Todo eso también tiene valor. Y quizá sea precisamente ahí donde se encuentre una de las principales transformaciones del sector durante los próximos años.

Observatorio Solvento de la Correduría

Desde Solvento Corporate Brokers queremos utilizar el conocimiento acumulado durante estos años para ofrecer periódicamente pistas útiles sobre la evolución empresarial de las corredurías: rentabilidad, crecimiento, valoración, dependencia del socio, sucesión, adquisiciones, integración y M&A.

La finalidad no es publicar información individual ni revelar datos confidenciales de operaciones. Es transformar patrones observados en conocimiento práctico que ayude al corredor a tomar mejores decisiones.

¿Dónde está hoy mi correduría, cuánto puede valer y qué puedo hacer para que sea una empresa mejor dentro de tres o cinco años?

La entrada Corredurías de seguros en España: evolución, valoración y tendencias para 2027 aparece primero en El blog de los corredores y mediadores de seguros.

Cada vez más corredurías de seguros se enfrentan a procesos de compraventa, integración o transmisión del negocio. 

En algunos casos, por relevo generacional. En otros, por crecimiento empresarial, cambios en el mercado o simplemente por la necesidad de adaptarse a un entorno cada vez más exigente y profesionalizado. 

Sin embargo, uno de los errores más habituales es pensar que este tipo de operaciones empiezan cuando aparece un comprador o una oferta. 

La realidad es que un proceso bien planteado empieza mucho antes. 

1. Analizar la situación real de la correduría 

El primer paso es entender en qué punto se encuentra realmente el negocio. 

No se trata únicamente de volumen de cartera o facturación. También influyen aspectos como: 

• la estructura interna  
• la dependencia comercial  
• la organización operativa  
• la estabilidad de la cartera  
• la situación regulatoria  
• el nivel de digitalización  

Este análisis previo permite tener una visión más clara de las fortalezas y aspectos a mejorar antes de afrontar cualquier proceso de compraventa o integración de corredurías. 

2. Definir el objetivo del proceso 

No todas las corredurías buscan lo mismo. 

Algunas quieren garantizar la continuidad del negocio, otras buscan crecer mediante integración y otras simplemente quieren empezar a valorar opciones de futuro. 

Definir correctamente el objetivo estratégico de la operación es fundamental para enfocar bien el proceso y evitar decisiones precipitadas. 

3. Ordenar la documentación y la estructura del negocio 

Uno de los problemas más frecuentes en este tipo de operaciones corporativas es la falta de organización previa. 

Información desactualizada, documentación incompleta o procesos poco estructurados pueden generar inseguridad y dificultar cualquier análisis posterior. 

En muchos procesos de due diligence, este tipo de aspectos puede ralentizar o incluso bloquear determinadas operaciones. 

Preparar correctamente esta parte transmite estabilidad y facilita el desarrollo de la operación. 

4. Valorar correctamente la correduría de seguros 

El valor de una correduría no depende únicamente de los números. 

También influyen factores como: 

• la calidad de la cartera  
• la recurrencia del negocio  
• la diversificación de clientes  
• la estructura del equipo  
• la capacidad de continuidad  
• la especialización  

Por eso, cada operación requiere un análisis adaptado a la realidad específica de cada correduría de seguros. 

5. Contar con conocimiento específico del sector asegurador 

El sector de la mediación tiene particularidades regulatorias y operativas que hacen recomendable contar con acompañamiento especializado durante este tipo de procesos. 

Aspectos relacionados con la supervisión, las compañías aseguradoras o la estructura de las carteras requieren experiencia específica dentro del sector asegurador. 

Esto permite anticipar posibles problemas y trabajar con mayor seguridad durante una operación de compraventa o integración. 

6. Preparar el proceso con tiempo 

Muchas corredurías empiezan a plantearse este tipo de decisiones cuando la necesidad ya es urgente. 

Sin embargo, preparar con tiempo un posible proceso de integración, sucesión o compraventa permite analizar alternativas con más claridad y disponer de mayor margen de maniobra. 

En este tipo de procesos, el momento también importa. 

Un entorno cada vez más activo en la mediación 

El mercado de la mediación está viviendo un crecimiento progresivo de operaciones corporativas, tanto entre corredurías pequeñas y medianas como en estructuras de mayor tamaño. 

La consolidación del sector asegurador y el aumento de operaciones de M&A entre corredurías están marcando una nueva etapa dentro de la mediación de seguros. 

Por ello, cada vez más profesionales buscan apoyo especializado para afrontar este tipo de decisiones desde una perspectiva estratégica y ordenada. 

En este contexto, Solvento Consulting ha puesto en marcha recientemente Solvento Corporate Brokers, una nueva línea especializada orientada a acompañar a corredurías en procesos de integración, crecimiento y operaciones corporativas dentro de la mediación. 

👉 Más información: 
https://solventoconsulting.com/corporate-brokers-ma 

Conclusión

Porque, en este tipo de procesos, la improvisación rara vez es una buena estrategia. La planificación, el análisis previo y el acompañamiento especializado son factores clave para afrontar con mayor seguridad cualquier proceso de compraventa de corredurías de seguros 

La preparación previa y el análisis adecuado son los que realmente marcan la diferencia. 

La entrada Compraventa de corredurías de seguros: pasos clave antes de iniciar una operación  aparece primero en El blog de los corredores y mediadores de seguros.

Aunque no todas las corredurías reciben visitas inspectoras con frecuencia, cuando se producen suelen centrarse en cómo el corredor acredita documentalmente su actividad profesional, especialmente en el proceso de asesoramiento al cliente.

En la práctica, muchas incidencias detectadas durante las inspecciones no se deben a una mala práctica profesional, sino a deficiencias en la documentación del expediente del cliente.

Por este motivo, conviene revisar periódicamente los procedimientos internos de la correduría para asegurarse de que, en caso de inspección, toda la actividad pueda acreditarse correctamente.

A continuación repasamos las principales recomendaciones que deberían tener en cuenta los corredores de seguros.

Documentar correctamente la información previa al cliente.

Uno de los primeros aspectos que revisa la Administración es si el corredor ha facilitado correctamente la información previa obligatoria al cliente antes de contratar un seguro.

Esta información debe incluir:

• identidad del corredor
• forma de actuación
• existencia o no de asesoramiento
• características del producto ofrecido

Además, debe poder acreditarse que el cliente ha recibido dicha información.

Recomendación

Utilizar un documento estandarizado de información previa que quede archivado en el expediente del cliente.Registrar las necesidades y exigencias del cliente

Registrar las necesidades y exigencias del cliente.

La normativa exige que el corredor identifique las necesidades del cliente antes de recomendar un producto asegurador.

Esto implica dejar constancia de:

• riesgos que desea cubrir
• circunstancias relevantes del cliente
• expectativas respecto al seguro

Recomendación Utilizar un formulario de análisis de necesidades del cliente

Justificar la recomendación del producto.

Cuando el corredor presta asesoramiento debe poder explicar por qué recomienda un producto concreto.

La recomendación debe basarse en:

• necesidades del cliente
• análisis de alternativas
• criterios profesionales del corredor

Recomendación

Incorporar un documento de recomendación personalizada dentro del expediente.

Acreditar el análisis objetivo de varias ofertas del mercado.

Las inspecciones suelen comprobar que el corredor ha analizado diferentes alternativas del mercado asegurador.

Es recomendable conservar:

• comparativas de ofertas
• cotizaciones
• simulaciones
• notas del análisis realizado

Esto permite demostrar que se ha actuado conforme a la función propia del corredor.

Conservar la documentación en soporte duradero.

Toda la información relevante del cliente debe conservarse en soporte duradero, lo que significa que debe poder:

• conservarse en el tiempo
• recuperarse fácilmente
• reproducirse sin alteraciones

Muchas corredurías utilizan:

• CRM
• Gestor documental
• Expedientes digitales

Revisar la formación del personal y colaboradores.

Las autoridades supervisoras también revisan los requisitos de formación del personal y colaboradores que participa en la distribución de seguros.

La correduría debe poder acreditar:

• formación inicial obligatoria
• certificaciones
• formación continua

Mantener actualizada la información registral.

También puede revisarse si los datos de la correduría inscritos en el registro administrativo están actualizados.

Entre los cambios que deben comunicarse están:

• administradores
• cambios societarios
• estructura de la empresa

Descarga gratuita para corredores de seguros.

Hemos preparado una plantilla práctica de expediente de cliente para corredurías que te ayudará a documentar correctamente el proceso de asesoramiento y a acreditar tu actividad en caso de inspección administrativa.

La plantilla incluye:

• documento de información previa al cliente
• análisis de necesidades
• modelo de recomendación personalizada
• registro de análisis de ofertas del mercado
• estructura de expediente del cliente

Preguntas frecuentes sobre inspecciones a corredurías

¿Qué revisa la Administración en una inspección a una correduría?

Principalmente la documentación del proceso de asesoramiento al cliente y el expediente del cliente.

¿Es obligatorio documentar el análisis de necesidades del cliente?

Sí. La normativa exige que el corredor identifique y documente las necesidades del cliente antes de recomendar un producto.

¿Debe justificarse la recomendación de la póliza?

Sí. Es recomendable documentar la recomendación personalizada del producto asegurador.

¿Se revisa la formación del personal?

Sí. Las autoridades supervisoras pueden comprobar que el personal cumple los requisitos de formación exigidos por la normativa.

Conclusión

Una correduría que mantiene expedientes bien documentados y procedimientos claros puede afrontar una inspección administrativa con tranquilidad.

La clave no está solo en cumplir la normativa, sino en poder demostrar documentalmente que se ha actuado correctamente.

Además, estos procedimientos contribuyen a mejorar la organización interna y la calidad del servicio ofrecido a los clientes.

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Si analizamos la información publicada en medios sectoriales durante los últimos tres o cuatro años, resulta evidente que las integraciones y adquisiciones en el ámbito de la mediación se han intensificado.

Lo que antes eran operaciones aisladas hoy forman parte habitual de la actualidad del sector. Aparecen integraciones entre corredurías medianas, adquisiciones estratégicas por parte de grupos consolidados y movimientos protagonizados por plataformas respaldadas por capital inversor.

No estamos ante una moda coyuntural.
Estamos ante una evolución estructural del modelo empresarial de la mediación.

Qué está ocurriendo en los mercados europeos más maduros

Para entender el posible recorrido del mercado español, conviene observar lo que ya ha sucedido en otros países europeos donde la consolidación lleva más tiempo desarrollándose.

En mercados como Reino Unido, Francia, Alemania o Países Bajos se aprecian patrones comunes:

1. Consolidación progresiva y planificada

La concentración no se produce de forma abrupta, sino mediante procesos continuos de integración estratégica.

2. Profesionalización del modelo empresarial

Las corredurías integradas en plataformas han evolucionado hacia estructuras más corporativas, con mayor estandarización de procesos, especialización funcional y control interno.

3. Mayor exigencia en análisis y valoración

Las operaciones han ido sofisticándose. La due diligence ya no se limita a revisar cifras globales, sino que profundiza en:

• Calidad real de la cartera
• Retención efectiva
• Dependencia del titular
• Riesgos regulatorios
• Estructura documental
• Capacidad de integración tecnológica

4. Participación de capital institucional

La entrada de fondos de inversión ha aportado disciplina financiera, planificación estratégica y foco en rentabilidad a medio plazo.

¿Está España replicando ese escenario?

El mercado español presenta particularidades propias: elevada atomización, fuerte componente relacional y un número significativo de corredurías familiares.

Sin embargo, varios indicadores apuntan en una dirección similar:

• Aumento sostenido de noticias sobre integraciones.
• Mayor presencia de grupos estructurados con estrategia de crecimiento inorgánico.
• Interés creciente por parte de inversores en el canal de mediación.
• Profesionalización progresiva de los procesos de adquisición.

Es razonable anticipar que el mercado español continuará avanzando hacia una mayor concentración, aunque con ritmos adaptados a su realidad.

El impacto estructural en las corredurías independientes

Más allá del número de operaciones, el impacto real se produce en la forma de gestionar.

La consolidación tiende a elevar los estándares del sector:

• Mayor orden documental.
• Estructuras internas más definidas.
• Procesos estandarizados.
• Análisis más riguroso de cartera y rentabilidad.
• Exigencia creciente en cumplimiento normativo y control interno.

Esto no implica necesariamente que todas las corredurías deban integrarse.
Pero sí significa que el entorno competitivo evoluciona hacia mayores niveles de profesionalización.

Anticipación frente a reacción

En mercados donde la consolidación se ha consolidado como dinámica estructural, las corredurías que han analizado con antelación su posicionamiento han afrontado mejor cualquier escenario, ya sea:

• Crecimiento independiente.
• Integración estratégica.
• Entrada de socio.
• Transmisión parcial o total.

Reflexionar no obliga a ejecutar una operación.

Pero no reflexionar puede limitar opciones futuras.

El valor de la preparación estratégica

La preparación no consiste únicamente en mejorar resultados económicos.

Implica:

• Conocer el valor real del negocio.
• Identificar fortalezas y vulnerabilidades.
• Ordenar estructura documental.
• Analizar riesgos regulatorios.
• Evaluar escenarios de sucesión.
• Entender cómo sería percibida la correduría en un proceso de análisis externo.

En mercados más maduros, las corredurías estructuradas y preparadas han obtenido mejores condiciones, mayor capacidad de negociación y procesos más fluidos.

Mirando hacia los próximos años

Si las tendencias europeas continúan trasladándose al mercado español, es previsible que:

• Aumente la sofisticación de las operaciones.
• Se profesionalicen aún más los procesos de integración.
• Se valoren especialmente las estructuras sólidas y ordenadas.
• Se refuerce el papel del asesoramiento especializado en mediación.

El escenario no apunta a una desaparición del modelo independiente, sino a una evolución hacia modelos más estratégicos y estructurados.

Reflexión final

La evolución de las integraciones y adquisiciones en la mediación no es un fenómeno aislado ni temporal. Forma parte de una transformación más amplia del modelo empresarial del sector.

Seguir de cerca estas tendencias y analizar su impacto potencial en cada correduría permite decidir con mayor criterio y serenidad.

Para aquellas corredurías que estén evaluando su posicionamiento estratégico en este entorno —ya sea para crecer, reforzar estructura o analizar posibles escenarios corporativos— contar con asesoramiento especializado y confidencial en el ámbito de la mediación puede aportar claridad técnica y visión sectorial.

Desde Solvento Corporate acompañamos este tipo de análisis y procesos estructurados dentro del mercado de corredurías de seguros.

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En las últimas semanas, varios mediadores han empezado a recibir requerimientos de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) relacionados con la distribución de Vida y Vida Ahorro. Si tu correduría ha estado activa en estos ramos en el último ejercicio o lo ha reflejado en la DEC, es posible que también seas uno de los destinatarios.

Como es habitual, estos requerimientos generan dudas. ¿Qué está revisando la DGSFP? ¿Para qué quiere esta información? ¿Cómo debe contestarse? Desde SOLVENTO te dejamos un análisis claro y práctico para que puedas actuar con total tranquilidad.

¿Por qué está pidiendo información la DGSFP?

La DGSFP revisa periódicamente la actividad declarada por mediadores y aseguradoras. Y este año ha puesto el foco en dos áreas muy concretas:

1. La producción declarada en Vida y Vida Ahorro, y
2. La posible distribución de productos con componente de inversión (IBIPs).

No se trata de una campaña sancionadora, sino de una labor de supervisión habitual. La autoridad quiere comprobar que los datos de la DEC coinciden con la actividad real y que, en caso de haberse distribuido IBIPs, se hayan aplicado las obligaciones reforzadas que exige la normativa europea y nacional.

Qué tipo de información está solicitando

El contenido de estos requerimientos suele ser bastante homogéneo:

• Memoria de actividad del ejercicio.
• Cuentas anuales.
• Una relación de clientes con productos de Vida, donde se pide:
  • DNI,
  • tipo de servicio prestado (simple distribución, asesoramiento, planificación financiera),
  • primas devengadas,
  • e información económica necesaria para evaluar si existe un componente de inversión.

Puede parecer un nivel de detalle elevado, pero está dentro de las facultades legales de la DGSFP para verificar cómo se están comercializando estos productos.

¿Tengo obligación de contestar?

Sí.
Todo requerimiento emitido por la DGSFP debe atenderse dentro del plazo fijado, normalmente 10 días hábiles desde la notificación en sede electrónica.

No hacerlo puede considerarse falta de colaboración con el supervisor, y esto sí tiene consecuencias. La normativa es clara al respecto.

¿Puedo enviar datos personales de mis clientes?

Esta es una de las preguntas más repetidas estos días.

La respuesta es sí, porque la comunicación de datos se realiza en cumplimiento de una obligación legal. En estos casos, el RGPD permite que la correduría facilite la información sin pedir consentimiento al cliente. La DGSFP actúa como autoridad pública en el ejercicio de funciones de supervisión y, por tanto, está legitimada para solicitar estos datos.

El punto crítico: distinguir entre IBIPs y NO IBIPs

Buena parte de la revisión que está haciendo la DGSFP se centra en saber qué tipo de productos ha distribuido realmente cada mediador. Y aquí encontramos la clave:

NO IBIPs (productos garantizados)

Incluyen:

• PIAS garantizados
• SIALP garantizados
• Seguros de ahorro tradicionales

En estos casos, la correduría aplica las obligaciones habituales de demanda y necesidades.

IBIPs (productos con riesgo de inversión)

Aquí entran:

• Unit linked
• PIAS de inversión
• SIALP sin garantía

Estos productos sí exigen obligaciones reforzadas:
evaluación de idoneidad, preferencias ESG, POG adaptado, información de costes y gastos, etc.

Por eso la DGSFP pide tanta información: quiere confirmar si los productos declarados en Vida Ahorro son garantizados o si implican riesgo financiero.

Cómo responder si recibes este requerimiento

Si tu correduría ha sido una de las seleccionadas, te recomendamos este proceso:

1. Revisa la notificación en tu sede electrónica

Es ahí donde empieza oficialmente el plazo.

2. Reúne toda la documentación

Memoria, cuentas y anexo con la información solicitada.

3. Analiza tu cartera de Vida Ahorro

Debes identificar claramente qué productos son IBIPs y cuáles no lo son.

4. Si no llegas a tiempo, solicita ampliación

Es una opción totalmente válida y regulada legalmente.

5. Envía la contestación por el trámite telemático que indique la DGSFP

Normalmente el procedimiento 178 de su sede electrónica.

Nuestra recomendación

Desde SOLVENTO recomendamos tomarse estos requerimientos con calma y profesionalidad. Son parte de la actividad ordinaria de supervisión del sector y, si se responde con orden y rigor, no deben representar ningún problema.

Si necesitas apoyo para revisar tus productos de Vida Ahorro, confirmar si alguno tiene naturaleza IBIP o preparar la contestación completa, podemos ayudarte.

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En los últimos meses, la normativa sobre factura electrónica, sistemas informáticos de facturación y el futuro marco B2B ha generado un número creciente de dudas en la mediación.

Esto es lógico: las corredurías no son homogéneas. Algunas emiten facturas propias, otras trabajan únicamente con comisiones y muchas operan mediante facturación delegada.

Por ello, no puede aplicarse una misma interpretación a todo el sector. Las obligaciones derivan del modelo de ingresos, del tipo de operaciones que realiza cada correduría y de cómo utiliza sus sistemas internos. Con esta idea como base, es necesario aclarar en qué consiste realmente este nuevo marco y cómo afecta —o no afecta— a la mediación.

Dos ámbitos distintos que no deben confundirse

Las normas actuales avanzan por dos vías diferentes:

– Por un lado, la implantación de la factura electrónica B2B, que regulará la emisión y recepción electrónica de facturas entre empresas.
– Por otro, la regulación de los Sistemas Informáticos de Facturación (SIF) y la opción voluntaria de VeriFactu, centrada en cómo se registran y conservan los datos de facturación.

Ambos procesos se relacionan, pero no son lo mismo ni tienen los mismos efectos para todas las corredurías.

¿Cuándo aplica la obligación SIF?

Las fechas clave se mantienen:

– 1 de enero de 2026 para entidades sujetas al Impuesto sobre Sociedades
– 1 de julio de 2026 para autónomos y profesionales

Pero estas fechas solo afectan a quienes utilicen un sistema informático para expedir facturas.
La obligación no se activa por tener un ERP, ni por gestionar pólizas, ni por generar documentos internos, sino únicamente por emitir facturas propias mediante software.

Qué es exactamente un Sistema Informático de Facturación

Un SIF es un sistema que:

1. recibe datos para elaborar una factura,
2. conserva esa información de forma estructurada,
3. la procesa para generar resultados posteriores (asientos contables, libros de IVA, registros adicionales, informes…).

Esto lleva a una conclusión muy relevante para las corredurías:

– Crear una factura aislada en Word o Excel no convierte automáticamente el archivo en un SIF, siempre que no se procese ni se integre en ningún sistema.
– Si se utiliza software que genera, procesa o conserva información contable o fiscal relacionada con facturas, entonces sí puede considerarse SIF.

¿Están las corredurías obligadas a usar un SIF?

Depende únicamente de si emiten facturas.

Cuando la correduría no emite facturas propias

Este es el caso predominante en el sector.

Si la correduría no factura honorarios ni otros servicios y sus ingresos proceden exclusivamente de comisiones, muchas veces mediante facturación delegada, entonces:

– no está expidiendo facturas
– no está utilizando un SIF
– no tiene obligación de implantar uno

Sin embargo, esto no implica ausencia de obligaciones.
Una correduría debe garantizar la trazabilidad y conservación de pólizas, recibos, comisiones y siniestros, conforme al Código de Comercio, al RDL 3/2020 y a los requisitos de la DEC.

La falta de documentación ordenada puede derivar en:

– errores en la DEC
– incumplimientos contables
– problemas en inspecciones
– y, en los casos más graves, infracciones muy graves cuando la documentación no permite conocer la situación real de la correduría.

Cuando la correduría sí emite facturas

Basta una sola factura para que entre en juego la obligación.
En el momento en que se expiden facturas propias:

– ya se está usando un SIF
– el sistema debe cumplir los requisitos técnicos
– la correduría queda dentro del ámbito del reglamento

Esto incluye honorarios profesionales, refacturaciones o servicios no exentos, independientemente de su frecuencia.

El papel de los ERP del sector

Conviene aclarar una confusión frecuente:

Los ERP de mediación no son SIF de origen.

Su finalidad es:

– gestionar pólizas
– procesar recibos
– conciliar comisiones
– controlar siniestros
– producir informes productivos
– organizar la actividad administrativa

Las liquidaciones de comisiones no son facturas y no activan el marco del SIF.

Un ERP solo se convierte en SIF cuando se utiliza para emitir facturas, generar libros de IVA (aunque sea exenta la actividad), o realizar procesos contables directamente vinculados a la facturación.

Por tanto, no es el ERP lo que define la obligación, sino el uso que hace la correduría de él.

La autofactura delegada: válida y habitual en la mediación

La facturación delegada permite que la aseguradora expida facturas en nombre del corredor, siempre que esté correctamente formalizada. En este caso:

– la correduría no expide la factura
– no utiliza un SIF
– la responsabilidad técnica del sistema recae en la aseguradora

La correduría debe conservar y registrar las facturas, pero no necesita adaptar su software para este fin.

Obligaciones que sí afectan a todas las corredurías, emitan o no facturas

Aunque el SIF no aplique, toda correduría debe garantizar:

– contabilidad ordenada y trazable,
– conservación documental conforme al Código de Comercio,
– registros fiables para la DEC,
– un sistema de organización adecuado según el RDL 3/2020.

Estas obligaciones son independientes de la existencia o no de un SIF.

Pasos recomendados antes de 2027

1. Verificar si la correduría emite facturas (y cuándo).
2. Revisar si el ERP está siendo utilizado como sistema de facturación.
3. Formalizar correctamente la facturación delegada con aseguradoras.
4. Analizar si la información se procesa de forma que pudiera considerarse SIF.
5. Revisar trazabilidad documental y requisitos contables obligatorios.
6. Formar al equipo en el nuevo marco y su aplicación real.

Conclusión: una obligación que no es universal, pero sí exige orden interno

El nuevo marco no obliga a todas las corredurías por igual.
Solo afecta a quienes emiten facturas.
Sin embargo, todas deben reforzar su trazabilidad, su contabilidad y la calidad de su documentación interna.

El camino hacia 2026 no pasa por instalar software indiscriminadamente, sino por analizar la situación concreta de cada correduría y aplicar únicamente lo que corresponda según su actividad real.

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Todo lo que una correduría necesita saber para prepararse a 2026:

☀️ Verano: momento de reflexión para profesionales rigurosos

El verano es, para muchos, una pausa. Para los mediadores de seguros que se toman su profesión con seriedad, puede ser también una oportunidad de análisis, revisión y planificación estratégica. Desde Solvento Consulting, hemos preparado este Cuaderno de Verano 2025 para acompañarte en este ejercicio: un repaso profesional a las novedades normativas, los retos tecnológicos y las obligaciones crecientes que nos depara 2026.

La mediación de seguros es un sector con un marco normativo tan amplio como exigente. Convivimos con regulación financiera, fiscal, mercantil, tecnológica y laboral. Y a todo ello se suma una supervisión más estricta, cada vez más centrada en el control del cumplimiento efectivo y no solo en la formalidad.

1. Entorno regulatorio: más exigente, más técnico, más vigilado

📌 Ley Antifraude (Ley 11/2021): llega el momento de adaptarse (OJO!!! aplazado 1/1/27)

Esta norma obliga a trabajar con software de facturación que garantice integridad, trazabilidad e inalterabilidad. Para corredurías con facturación inferior a 6 millones de euros, se habilita el sistema VERI*FACTU como canal de comunicación directa con la AEAT.

• Tu sistema debe impedir alteraciones no trazables
• Las facturas deben estar firmadas digitalmente
• Si usas Excel o programas antiguos, es hora de cambiar

Las empresas con facturación superior a 6M€ siguen bajo el SII, pero deben verificar igualmente que sus sistemas cumplen con los estándares de seguridad y control.

2. Checklist 2025: ¿está tu correduría al día?

🔒 Normativa de mediación

• Libros-registro (pólizas, primas, siniestros, colaboradores)
• RC profesional y aval o caución
• Modelo SEPA firmado
• Cuentas separadas para la gestión de fondos
• Servicio de Atención al Cliente y canal de denuncias
• DEC, PREBLAC, LOPD
• Web adaptada a LSSI y cookies
• Venta online, productos financieros, honorarios, CIMA

📄 Cumplimiento mercantil y organizativo

• Información precontractual clara
• Contratos bien archivados
• Honorarios documentados

👷 Temas laborales obligatorios

• Contratación legal y alta en SS
• Aplicación de convenio
• Registro horario
• PRL y protocolo de acoso
• Plan de igualdad, registro retributivo, desconexión digital
• Acuerdos de teletrabajo
• Reglamento interno y transparencia salarial

3. Transformación digital: menos moda, más necesidad

💻 Herramientas recomendadas

• Power Automate y Planner para tareas automáticas
• Firma digital y gestión documental en la nube
• CRM especializado en seguros
• Plataformas de conexión con aseguradoras y CIMA

🔐 Ciberseguridad

• Backups automáticos
• Contraseñas seguras y doble autenticación
• Plan de contingencia
• Protección de datos en comunicaciones y accesos

4. Formación y equipo: el capital invisible

• Plan anual de formación
• Reciclaje normativo (RDL 3/2020, PREBLAC, LOPD)
• Evaluación de conocimientos
• Formación específica para nuevos colaboradores

5. Reestructuración empresarial: prepara hoy el futuro de tu correduría

¿Por qué ahora?

Los movimientos de compraventa, integración o sucesión se están acelerando en el sector. Una reestructuración adecuada permite anticiparse, proteger el patrimonio y ganar en eficiencia fiscal.

✅ Ejemplos y recomendaciones:

• Crear una sociedad holding: para centralizar beneficios y planificar sucesiones o ventas con ventajas fiscales.
• Valorar la unidad productiva: no solo la cartera, sino la estructura, el equipo, la rentabilidad y los procesos.
• Planificar el relevo generacional: testamento, pactos de socios, formación del relevo
• Preparar una venta profesional: cuentas claras, contratos vigentes, CRM completo, personal alineado

📊 Herramientas fiscales:

• Régimen especial de fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias
• Exenciones del 95% en IS por transmisiones
• Bonificaciones del ISD por continuidad empresarial

Desde Solvento te ayudamos a trazar un plan adaptado a tu realidad, paso a paso.

6. Reflexión final: la aceleración del cambio está en marcha

El mediador de 2026 no será solo un buen profesional del seguro. Será un empresario riguroso, con sistemas de control, tecnología sólida, cumplimiento normativo intachable y estructura empresarial bien definida.

Pero hay un factor nuevo que está transformando la profesión de forma silenciosa pero imparable: la inteligencia artificial.

La IA está impactando en:

• La atención al cliente (chatbots, respuestas automáticas, segmentación de perfiles)
• La automatización de tareas repetitivas (procesado de siniestros, informes de renovación)
• El análisis predictivo (riesgos, cancelaciones, oportunidades de venta cruzada)
• La elaboración de contenido (documentación legal, comunicaciones, redes sociales)

Los mediadores que no integren estas tecnologías de forma controlada y segura corren el riesgo de quedar fuera del mercado en pocos años. La regulación no va a frenar esta transformación, al contrario: la va a exigir con garantías de calidad y seguridad.

Desde Solvento apostamos por una mediación moderna, profesional, con ética empresarial y tecnología bien aplicada.

Este cuaderno de verano es solo el primer paso. Estamos listos para acompañarte en el resto del camino.

Solicita tu guía gratuita y un experto de Solvento se reunirá contigo.

¿Quieres saber en qué punto se encuentra tu correduría respecto a los retos del 2026? Te ofrecemos:

• Una guía en PDF con todo el contenido de este cuaderno, estructurado para compartir con tu equipo.
• Un kit de diagnóstico descargable con:
  • Checklist normativo editable
  • Plantilla de valoración de unidad productiva
  • Cuestionario de reestructuración societaria
• Y, además, te ofrecemos una reunión gratuita con uno de nuestros consultores para ayudarte a interpretar los resultados y planificar los siguientes pasos.

Solicítalo escribiéndonos a consultoria@solventoconsulting.com / info@solventoconsulting.com o través de nuestra web. www.solventoconsulting.com

Solicita nuestro kit de diagnóstico para corredurías.

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Publicado en abril de 2025

Con la llegada de abril, muchos corredores de seguros autónomos han recibido un aviso de la Seguridad Social sobre la regularización de sus cuotas del año 2023. Si tú también lo has recibido, es completamente normal: es el resultado del nuevo sistema de cotización por ingresos reales implantado en el RETA (Régimen Especial de Trabajadores Autónomos).

Ahora bien, surge una duda muy común:
👉 ¿Debo incluir esta regularización en la declaración de la Renta 2024 o en la de 2025?

Te lo explicamos de forma clara y práctica.

📌 ¿Qué es la regularización de cuotas y por qué te afecta?

Desde enero de 2023, los autónomos cotizan sobre los rendimientos netos estimados. A principios de cada año, la Seguridad Social cruza esos datos con Hacienda y ajusta las cuotas:

• Si cotizaste por debajo de tus ingresos reales → deberás pagar la diferencia.
• Si cotizaste por encima → te devolverán lo que pagaste de más.

Este ajuste llega normalmente en el primer trimestre del año, y afecta a miles de autónomos del sector asegurador, incluidos corredores y colaboradores mercantiles.

🧾 ¿Cuándo se declara en el IRPF?

Aquí viene la clave: la regularización se imputa en el IRPF del año en que efectivamente se cobra o paga, según el criterio de caja que aplica la Agencia Tributaria (AEAT).

Veámoslo con ejemplos concretos:

✔️ Caso 1: Debes pagar más cuotas

Pagas en abril de 2025 → lo deduces como gasto en la Renta 2025, que presentarás en 2026.

✔️ Caso 2: Te devuelven cuotas

Cobras en 2025 → debes reducir el gasto deducido en la Renta 2025.
Si te devuelven más de lo que dedujiste, el exceso tributa como ingreso.

⚠️ ¿Y si las cuotas son de 2023?

Aunque el ajuste se refiera a las cuotas de 2023, no debes incluirlo en la Renta 2024, que es la que estás presentando ahora. Solo cuenta el momento efectivo del pago o del ingreso.

Este criterio está respaldado por:

• El asistente virtual de la AEAT.
• La consulta vinculante V2518-22.

🧠 Conclusión práctica para corredores

Si eres corredor de seguros o autónomo societario, espera a pagar o cobrar para reflejar el ajuste en tu declaración. No anticipes deducciones ni regularices antes de tiempo, porque Hacienda puede rechazarlo y sancionarte.

Además:

✅ Guarda los recibos de pago o resoluciones de devolución de la Seguridad Social.
✅ Usa herramientas de contabilidad para marcar estos importes como “pendientes de deducción”.
✅ Recuerda que el criterio de caja también se aplica en devoluciones parciales o fraccionadas.

🛡️ ¿Tienes dudas? En Solvento te ayudamos

La fiscalidad del corredor de seguros es compleja y cada error puede salir caro. En Solvento Consulting, te ayudamos a interpretar correctamente estas notificaciones y a preparar tu declaración de IRPF sin riesgos.

📞 ¿Recibiste una notificación de regularización?
📧 ¿No sabes si imputarlo este año o el siguiente?

👉 Consúltanos antes de presentar tu renta.
Porque prevenir es más rentable que corregir.

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